Om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen, wordt emissiehandel ingezet. Vermindering van broeikasgassen is nodig om klimaatverandering tegen te gaan. Het belangrijkste broeikasgas hierbij is CO2. Om verlaging van broeikasgassen bij de industrie en de energiesector voor elkaar te krijgen, heeft de Europese Unie het Europe Emissions Trading System (EU ETS) ingevoerd. Dit is een marktinstrument dat beoogt de uitstoot van CO2 broeikasgassen kosteneffectief te verminderen door de handel in emissierechten. Voor grote industriële bedrijven die broeikasgassen uitstoten is het verplicht om deel te nemen aan emissiehandel. Elk emissierecht vertegenwoordigt 1 ton CO2-uitstoot. Het EU ETS heeft een bepaald uitstootplafond vastgesteld, het aantal beschikbare emissierechten is gelijk aan dit plafond. Bedrijven die deelnemen aan het EU ETS krijgen jaarlijks een gratis hoeveelheid emissierechten toegewezen. Voor elke ton CO2 die zij uitstoten, moeten zij een emissierecht inleveren. Vanwege het uitstootplafond, is een maximale hoeveelheid emissierechten beschikbaar. Dit betekent dat er ook een maximum is voor de uitstoot van alle deelnemende bedrijven.
Het kan voor komen dat er bedrijven zijn die minder emissierechten beschikbaar hebben dan zij hebben uitgestoten. Dan moeten zij emissierechten bijkopen. De uitstoot kan ook meevallen en lager uitvallen dan de verkregen hoeveelheid emissierechten. Het bedrijf houdt dan rechten over en mag deze verhandelen. Er is dus sprake van vraag naar en aanbod van emissierechten. Elk bedrijf moet voor zichzelf de afweging maken: is het goedkoper om zelf maatregelen te nemen om de uitstoot te verminderen of is het meer kosteneffectief om emissierechten bij te kopen? Wanneer het duur is om zelf de uitstoot te beperken, koopt een bedrijf emissierechten. Wanneer het duur is om emissierechten te kopen, neemt een bedrijf zelf maatregelen om de uitstoot te verminderen. Op deze manier worden de maatregelen om broeikasgassen te reduceren daar genomen waar ze het goedkoopst zijn.